养老金规划①——35岁开始月定投3900元，60岁退休可攒360万

原标题：养老金规划①——35岁开始月定投3900元，60岁退休可攒360万

在60岁退休前，由于我们有劳动性工资收入，故家庭收支一般处于结余状态，此阶段为养老金存储期，会有源源不断的资金每月投入个人养老金储备。

这个阶段的养老金投资，可以承受较大波动，但不能承受本金灭失风险，故设定稳健型的管理目标如下：

①安全性：高，以三年为周期，最差情况下必须确保本金安全。

②收益性：中高，预期达成年化6%-10%收益率。

③流动性：低，强制储蓄，非极端情况不动用养老金储备。

规划案例

王女士今年35岁，单身，现合计年收入约30万，期望60岁退休，预计届时家庭年收入将会上涨到60万（考虑通货膨胀），退休后社保养老替代率为40%，每年可领取到社保养老金24万。

王女士认为在目前物价水平下，按照家庭生活水平不变，每月花费为1.5万，年花费为18万。考虑到4%左右的通货膨胀率，目前的18万预计相当于25年后的36万，每年预计养老差额12万，按照退休后至少生存30年，则在退休当年度需准备的养老金合计为360万。

王女士目前无任何养老规划，且无任何一次性资金可投入养老规划，咨询财富规划师建议：

①假设王女士在财富规划师陪伴下，能够实现的养老金长期回报率为8%，要达到25年后360万的储蓄目标，当前每月需坚持储蓄3900元。

②资产规划：以5年为一个规划期，将退休前养老资产管理分为5个周期

1. 第一个5年周期，选择进攻型基金组合定投，经历一轮股市牛熊，预计年化回报率10%-20%，期末实现本利31万-41万。

2. 第二个5年周期，第一个周期实现的期末本利转入一次性资产配置规划，悲观情况下可转入的余额为31万，若理财收益率水平没有下滑，通过固收+策略配置（80%债券+20%股票），大概率实现8%年回报率，期末资产为45.5万。月储蓄资金继续配置进攻型基金组合定投，预计实现本利31-41万。在规划期结束后的资产总额为76.5-86.5万。

3. 第三个5年周期，前两个周期实现的期末本利转入一次性资产配置规划，悲观情况下可转入的余额为76.5万，若理财收益率水平没有下滑，通过固收+策略配置（80%债券+20%股票），大概率实现8%年回报率，期末资产为116万。月储蓄资金继续配置进攻型基金组合定投，预计实现本利31-41万。在规划期结束后的资产总额为147-157万。

4. 第四个5年周期，前两个周期实现的期末本利转入一次性资产配置规划，jinshizu.com悲观情况下可转入的余额为147万，若理财收益率水平没有下滑，通过固收+策略配置（80%债券+20%股票），大概率实现8%年回报率，期末资产为214万。月储蓄资金继续配置进攻型基金组合定投，预计实现本利和31-41万。在规划期结束后的资产总额为245-255万。

5. 第三个5年周期，前两个周期实现的期末本利转入一次性资产配置规划，悲观情况下可转入的余额为245万，若理财收益率水平没有下滑，通过固收+策略配置（80%债券+20%股票），大概率实现8%年回报率，期末资产为357万。月储蓄资金继续配置进攻型基金组合定投，预计实现本利和31-41万。在规划期结束后的资产总额为388-398万，完成规划目标。

在以上的规划中，有几个关键点：

①王女士需每月定时定额存入3900元，中途不能中断。

②定投部分资金的收益率最低需达到10%以上年化收益率，一次性投资部分的资金最低需达到8%年化收益率。

③养老金配置底层资产会使用净值化化产品，需承受一定的资金波动风险，不能因为暂时的浮动亏损中断。

关键问题解决：

①建议王女士每月定投扣款日设置在工资发放后第二个交易日，进行强制储蓄，确保定期向养老账户投入资金。

②定投收益率10%-20%是否能实现？

假设我们选择市场上截止目前管理时间最长的富国天惠成长这只基金做定投，从2007年5月8日开始，每月15日定投1千元，截至2022年5月3日，总共定投15年，累计投入181期，本金18.1万，期末51万，定投总回报率181.79%，相当于年化回报率12.66%。

在定投开始和赎回期间，上证指数从3841点下跌至3047，跌幅20.68%，其中有多次可以高位赎回的机会，可获得更高回报率，所以我们完全可以相信基金定投实现10%+以上的年复合回报率是没有问题的。

③资产的价格波动

由于养老资产管理必然会使用净值化产品，所以波动不可避免，一方面投资者要认知到价格波动不是风险，价值毁灭才是，不要过度关心资产价格波动；另一方面，财富规划师对于波动敏感型客户，可适当增配纯固收类资产，或者适当降低收益预期优选波动更低的金融产品。

④一次性转入养老投资的资金是否可以安全实现8%的长期回报率

1.当前还有部分期限1-2年的纯固收产品可以达到7%-9%之间的收益率，能在无波动情况下实现该回报率，且历史违约率为0，就是起投点比较高，普遍为100万起投，最低30万起投。

2.优秀的固收+公募和私募基金穿越牛熊市后，可实现8%的平均回报率jinshizu.com。如明星基金经理张清华管理的易方达裕丰回报债券，2014年1月9日成立，截至2022年5月3日8年多时间，年化收益率为9.79%，历史最大回撤8.75%。

此外，我们的产品库中还有更好的选择，在达到8%年化收益率的情况下，把回撤进一步控制在5%左右。

以上规划案例仅供参考，每个家庭的现状和未来对养老生活的期望不一样，会有不同的养老规划方案，怎样规划才是您想要的，可详询财富规划师。

养老规划是一项长期理财计划，期望我的专业能力和长期陪伴，能够帮助更多的家庭实现幸福无忧的晚年生活。返回搜狐，查看更多

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