养老三大支柱是什么？养老问题如何解决？

随着人口老龄化的增长，很多朋友都担心自己的养老问题，加上很多地方宣布养老金亏空，

更是让很多人担心：老了之后该何去何从？养老问题如何解决？

下面我们就来谈谈关于养老的哪些事儿~

01 养老三大支柱和养老基金

今年“两会”政府工作报告提出了的“发展第三支柱养老保险”。

还有多位代表委员提出的探索建立个人养老金账户，指把养老三类支柱都包进去。自己“躺平”，当然就更没想“鸡娃”养老，所以有自己的退休养老计划就很重要。

那什么是养老计划的三大支柱？我们又该怎么参与呢？今天我们就一起来聊聊。

• 第一支柱是公共养老保险，就是社保的养老金部分，但这一部分比较微薄，只是退休后的基础生活保障；

• 第二支柱是企业年金，就是福利好的企业招聘时标榜的“五险二金”或“六险二金”中的其中“一金”，只有到退休年龄或者出境定居才能领取，而且有相关福利的企业也不多；

• 第三支柱是个人养老计划，包括养老保险及养老投资，养老保险的部分大家可以添加微信私聊年金险，而我们今天的重点则放在我们能自己做主的养老基金上。

这里我们要区分两个概念：

养老产业基金和养老基金。打开某宝如果你直接搜“养老”，然后选择理财，你会看到下面这些：

但注意，这些都不是真正的养老基金，只是投资方向是养老产业，可以看到基本都是中高风险。

都说“我拿青春赌明天”，这养老的钱投在中高风险上，只怕青春也没，明天也没。那真正的养老基金是什么样的呢？

是TDF和TRF这两类：

TDF就是左边这一类以退休日期为导向；

TRF是右边这一类以特定风险为导向。毕竟虽然按照生命投资周期理论，一般投资者随着年龄增长其投资组合应该更偏向于稳健。

所以应该主要投资目标日期基金这种风险越来越低的。

但毕竟总有爱“老夫聊发少年狂”的朋友，为了满足他们老骥伏枥的志向，所以也有特定风险的养老基金。

但细心的朋友可能发现它们也有相似的地方，就是后面都跟了“FOF”的字样，那什么是FOF呢？

02 FOF（Fund of Funds）——基金中的基金

我们都知道普通基金是募集资金来投资股票、债券等各种金融产品，而FOF则是募集资金来投资基金。

股票、债券们经过基金经理的一轮研究筛选，优质的组成了基金，而这些基金又经过基金经理的第二轮研究筛选，更优质的组成了FOF。

所以从FOF这种构成方式来说就很容易分析其优劣：其优势在于进一步降低风险，同时运作成本更小，同样的钱等于投资了更多的优质产品；而缺点在于这样的分散投资降低了其相对于股票基金的收益。

总结起来就是“基金中的基金，稳健中的稳健”。

自然这样的产品不太适合想要获取较高收益的投资者，但结合我们前面提到的养老，大家会发现FOF和养老这两者的属性实在是太契合了。

投资来养老的钱不正是要稳健么！这么一看FOF从性质来说没问题了，是“好同志”。

但其在市场的表现到底如何，到底被不被认可，未来潜力有几何呢？

03 养老FOF的现实与展望

今年的行情大家都知道，震荡不休而且波动幅度较大的，每当这时资产配置的概念就会被重新强调。

因此聚焦于大类资产配置的公募基金中基金（FOF）凭借震荡市场中偏稳健的表现发行火热。

不到半年时间，此类产品总募集规模就达到244.37亿元，超去年同期募集的130.64亿元,接近2020年全年的八成。

从基金分类来看，今年成立的14只产品中9只为养老目标FOF，5只为普通FOF，显然养老目标FOF仍然占据主力军。

同时数据也显示，目前公募FOF产品中养老目标FOF超过110只，数量占比接近七成，成为主流产品。

我们再来看看不同策略的FOF投资收益和回撤怎么样：

可以看出，整体来说，虽然在年化收益上，养老FOF表现不如市场上可对比的普通基金，但在年化波动率和最大回撤上养老FOF表现优于市场可比普通基金。

这体现了养老FOF稳健投资的特点，这样的特点也能给“躺平”的投资者带来更好的投资体验。

这也源于FOF基金经理倾向于采取均衡配置，以均衡、分散和不冒进为FOF配置的核心原则。

而且如果真的想有较高收益，也可以选择权益类资产占比高的。

比如例图中权益类资产在40%-60%的近一年收益是30%左右，也不错。

同时养老FOF设计中，不同的权益投资比例会对应不同的持有期，主要也是为了引导投资者做长期投资。

比如下图展示的就是某FOF公告中会逐年下降的权益类资产比例：

风格稳健为主，可选策略多样。

所以想要好好“躺平”到退休的朋友这一类基金可以考虑配置起来了。

迟暮之年，老有所依，老有所养，这大概是很多老人的心愿，同时养老问题也越来越受到国家的重视，

相信未来有一天，养老问题得以解决，老人都过上幸福安康安稳的养老生活。

写在最后：我是奶爸保-嘉林，专业的保险测评机构。各大险种测评合集：

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